Laastude hindu langetatakse, laastud on müümata.2022. aasta esimesel poolel nõudluse loidumise tõttuKoduelektroonikaturul tõi kiibitööstus kunagi sisse hinnalanguse ja aasta teisel poolel kordus süžee.
Hiljuti teatasid CCTV uudised, et elektroonilise juhtimissüsteemi põhikomponendinaSTMikroelektroonikakiibid olid kunagi 2021. aastal üks ihaldatumaid kiibitooteid ja turu noteering tõusis kunagi umbes 3500 jüaanini, kuid 2022. aastal langes sama kiip kõrgelt tasemelt umbes 600 jüaanini, mis on kuni 80%.
Juhuslikult oli ühe teise kiibi hind eelmisel aastal kümme korda erinev tänavusest.Kiibihinnad on võrreldavad sealihaga, üles-alla, kõrgeim hind ja varasem tavahinna erinevus on äärmiselt liialdatud, on teada, et meedias kajastati 600 jüaani STMicroelectronics kiipe, 2020. aasta tavahind on vaid mõnikümmend jüaani.
Tundub, et kiibihullus on möödas, kas eelmisel aastal kogu tehnikaringi varjanud tume pilv hakkab tõusma?Bloombergi andmetel usub valdav enamus kiibifirmasid, et sellel kuumal turul on tulevikus suur pöördepunkt ja isegi mõned inimesed on pessimistlikud, et pooljuhtide tööstus toob sisse kümnendi kõige hullema languse.
Paar rõõmu, paar muret, laviinide hinnad laviin, lisaks tööstuse vaikus, karneval on lugematu arv turge.
01Kiip läks alla, aga mitte täielikult?
Kiibihindade laviin on lahutamatu globaalsest loid elektroonikatarbimisest.
TSMC viimasest majandusaruandest on näha, et kunagi poolt riiki toetanud nutitelefonide äri ei ole enam suurim tuluallikas ning eeldatakse, et selle äri osakaal jätkab kahanemist.CINNO Researchi andmetel oli Hiina nutitelefonide SoC terminalide tarneid 2022. aasta esimesel poolel umbes 134 miljonit, mis on umbes 16,9% vähem kui aasta varem.
Mis puutub personaalarvutite poole, siis turu-uuringufirma Mercury Research andmetel langesid lauaarvutite protsessorite tarned selle aasta teises kvartalis ligi 30 aasta madalaimale tasemele, protsessorite kogusaadetised koges suurimat langust aasta-aastalt alates 1984. aastast. , Lõuna-Korea nutitelefonide müük langes juulis aastases võrdluses 29,2%, arvutite ja abiseadmete eksport langes 21,9% ning mälukiipide saadetised juhtisid langust 13,5% langusega.
Nõudlus eelneval turul väheneb, allapoole suunatud tellimuste vähendamine jätkub ja hinnad loomulikult jahenevad.
Samas tuleb märkida, et need hindu langetanud kiibid ei mängi kogu pooljuhtide tööstuse üldistamisel mingit rolli.Kas krõpsude hind on tõesti langenud?“Mulle kukkumise” uudise all on endiselt tootjaid, kes teatasid trendile vastupidisest hinnatõusust, näiteks Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom jt plaanivad mõne oma kiibitoodete hinda tõsta.
Võttes näiteks Inteli, on Intel Nikkei sõnul kliente teavitanud, et tõstab 2022. aasta teisel poolel pooljuhttoodete hinda ning eeldatavasti tõstab paljude toodete, nagu tuumserverid ja arvutiprotsessor, hinda. protsessorid ja välisseadmete kiibid ning kasv varieerub olenevalt kiibi tüübist, väikseim ühekohaline ja maksimaalne kasv võib ulatuda 10% kuni 20%.
Kas krõpsude hind on tõusnud?Võib öelda, et olmeelektroonika kiipide hind on nõudluse vähenemise tõttu järsult langenud, kuid nõudlus MCU-de järele on jätkuvalt tugev teistes rakendusvaldkondades, näiteks autotööstuses ja tööstusjuhtimises, mis on toonud kaasa kiipide kõrge hinna. seotud kiibid.Ebanormaalsete mobiiltelefonide tarnete algusest peale on kiibitööstuse tulevikku huvitavalt sildistatud aeglase müügina, kuid tegelikult pole kiibipuudus mõnes tööstuses veel lõppenud.
2022. aasta Hiina Nansha rahvusvahelise integraallülituste tööstuse foorumi andmed näitavad eelkõige autokiipide kohta, et praegused kiibitooted suudavad rahuldada ainult keskmiselt 31% autotootjate vajadustest, Xpeng Motorsi He Xiaopeng ütles ka, et autotööstuse kiipide puudus ei ole lõppenud. , GAC andis juunis andmed, et GAC-il oli teises kvartalis kuni 33 000 kiibipuudus.
Uus energiatööstus on kulgenud sujuvalt ning nõudlust kiibi järele ei saa tulevikus alahinnata.On teatatud, et keskmine auto peab kasutama 500 kiipi,uued energiasõidukidon varustatud rohkemate kiipidega, eelmisel aastal müüdi maailmas autosid umbes 81,05 miljonit ühikut, see tähendab, et kogu autotööstuse kett vajab 40,5 miljardit kiipi.
Lisaks on kõrgetasemelised kiibid endiselt turul kõrgel kohal, ühest küljest pole arenenud protsessitehnoloogiaga kiibide tootmisahel kunagi tuhmunud.Varem teatati, et TSMC 3nm kiip jõuab masstootmiseni septembris ning Apple on esimene klient, kes kasutab TSMC 3nm kiipi.
Teatavasti lisab Apple järgmisel aastal uue A17 protsessori, samuti M3 seeria protsessori, mis hakkab kasutama TSMC 3 nanomeetrit.Teisest küljest napib kõrgtehnoloogilisi pooljuhtseadmeid ning 3 nm ja 2 nm täiustatud protsesside väljund ei ole määratud olema kõrge ning aastatel 2024–2025 võib tarnepuudus olla 10–20%.
See muudab hindade langemise veelgi vähem tõenäoliseks.Kõik märgid näitavad, et kiibid langevad ja tööstus pole kaugeltki nii lihtne, kui tundub.
02 Kas tarbijakrõpsud on ebasoodsad?
Üks pool on vaikne, teine pool ei ole jõukas.
Tarbeelektroonika kiibid on läbinud esimese kahe aasta hiilgavaima perioodi ning elektroonikatarbimise langusega on need lõpuks altarilt alla astunud.Praegu on paljud kiibitootjad hakanud oma äri ümber viima, tarbijatelt autotööstusele ja inseneritööstusele.TSMC on nimetanud autoturu lähiaastate prioriteetseks projektiks ning teatatakse, et mandri poolel muutub üha ilmsemaks ka kodumaiste MCU-mängijate, nagu GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics ja AMEC, autoäri. .
Täpsemalt, GigaDevice sisenes märtsis oma esimese autotööstusele mõeldud MCU-tootega klientide näidistestimise etappi ja peaks sel aastal saavutama masstootmise;Zhongying Electronicsit kasutatakse peamiselt kehajuhtimise MCU osa jaoks ja see peaks naasma aasta keskel;AMEC Semiconductor näitas oma prospektis oma otsusekindlust autokiipide arendamisel ja tema IPO plaanib koguda 729 miljonit jüaani, millest 283 miljonit jüaani kasutatakse autotööstuses kasutatavate kiipide uurimis- ja arendusprojektides.
Lõppude lõpuks on kodumaiste autode arvutus- ja juhtimiskiipide lokaliseerimismäär alla 1%, andurite lokaliseerimismäär alla 4% ning võimsuse pooljuhtide, mälu ja side lokaliseerimismäär on 8%, 8% ja vastavalt 3%.Kodumaine uute energiasõidukite tootmine on ähvardav ja kogu intelligentne ökoloogia, sealhulgas autonoomne sõit, tarbib hilisemas etapis palju pooljuhte.
Ja kui raske on tarbijakrõpsudest kinni pidada?
Varem teatati, et Samsung peatas kunagi kõigi äriüksuste, sealhulgas paneelide, mobiiltelefonide ja mälukiipide hanked ning isegi paljud Korea mälutootjad võtavad initsiatiivi müügi eest hindu enam kui 5% võrra langetada.Tarbeelektroonikale spetsialiseerunud Nuvoton Technology kasum kasvas eelmisel aastal samuti enam kui 5,5 korda, puhaskasum oli 7,27 Taiwani dollarit aktsia kohta.Selle aasta aprillis ja mais jäid tootlused samaks, tulud langesid kuuga vastavalt 2,18% ja 3,04%.
Midagi ei pruugi seletada, aga Windi andmed näitavad, et 9. mai seisuga on oma 2022. aasta esimese kvartali majandusaruande avalikustanud 126 pooljuhtettevõtet üle maailma, kellest 16 on kogenud puhaskasumi aasta-aastalt langust või isegi kaotus.Tarbijatele mõeldud kiibid kiirendavad oma soosingust väljalangemist ning autodest ja tööstuslikust kontrollist on saanud järgmine kasumit taotlev punkt kiipide turul.
Kuid kas see on tõesti nii lihtne, kui tundub?
Eriti mõne kodumaise kiibitootja jaoks on olmeelektroonika valdkonnast autotööstusele liikumine palju enamat kui turusoojus.Esiteks peaksid kodumaised kiibid olema allavoolu ja tarbijate valdkond on esikohal, moodustades 27%.Isegi kui vaadata maailma, on siseturg ka suurim pooljuhtide turg, andmed näitavad, et 2021. aastal ulatus Mandri-Hiina pooljuhtide müük 29,62 miljardi USA dollarini, mis on 58% rohkem kui aasta varem. suurim pooljuhtide turg, mis moodustab 28,9% maailma pooljuhtide kogumüügist.
Teiseks on kiibitööstusel endal nutitelefonide ja 5G-ga seotud valdkondades suurem kasumimarginaal.Näiteks TSMC saadetised moodustavad 70% autotööstuse MCU turust, kuid autokiibid moodustavad vaid 3,31% selle 2020. aasta tuludest.2022. aasta esimeseks kvartaliks moodustavad TSMC nutitelefonide ja HPC segmendid vastavalt 40% ja 41% puhastulust, samas kui IOT-sõidukite DCE ja teised ainult vastavalt 8%, 5%, 3% ja 3%.
Nõudlus on väiksem, kuid kasum on endiselt olemas ja dilemma on ilmselt suurim peavalu pooljuhtide turul.
03 Kas tarbijad pärast buumi nautisid?
Kui krõpsude hind kõigub, on kõige õnnelikumad tarbijad, mobiiltelefonidest, autodest ja isegi nutikast kodutehnikast on saanud tarbimiskarnevali piirkond, mida pärast krõpsude, eriti mobiiltelefonide, hinna langetamist sageli oodatakse.Vahetult pärast kiibi hinnalaviini oli selle aasta teisel poolel sotsiaalplatvormidel inimesi, kes karjusid mobiiltelefonide ostmiseks.
Vahetult pärast seda langetati uue energia hinda, elektroonikatoodete hinda ja kodutehnika hinda... Sellised hääled tulevad ja lähevad.Selget trendi pole aga esialgu näha, kas kaubaahelas tuleb ka vastav hinnalangus, kuid ausalt öeldes ei too see kiibi hinnalangetamise laine kaasa mastaapset hinnalangust tarbijaturul.
Vaadates esmapilgul kõige mõjukamat mobiiltelefonide valdkonda, viimastel aastatel on mobiiltelefonide tootjad pidevalt hindu tõstnud, madala hinnaga vaikimine, kõrgetasemeline möll, mõneks ajaks on hinnaalandamise võimalus väga väike.Lisaks pole kodumaiste mobiiltelefonide tootjate brutokasum olnud kõrge.Huawei tarbijate äritarkvara osakonna asepresident Yang Haisong ütles Huawei arendajate konverentsil, et Hiina mobiiltelefonitootjate kasum on haletsusväärselt väike ning kodumaise mobiiltelefonide turuosa on üle poole, kuid kasum on vaid umbes 10 %.
Samuti on kiip tõepoolest maas, kuid teiste komponentide, nagu sensorid ja ekraanid, hind pole nii viisakas, tipptasemel mudelid muutuvad üha enam peavooluks, mobiiltelefonide tootjate nõuded tarneahelale on loomulikult üha karmimad. teatatakse, et OPPO, Xiaomi kohandasid kunagi Sony ja Samsungi eksklusiivseid andureid.
Nii on tarbijate õnnistuseks, et mobiiltelefonide hind ei tõuse.
Vaadates uut energiat, siis seekord hinda kärpinud peavoolukiip ei olnud algselt autotootmise vallas, rääkimata sellest, et uue energia autode ringis ei olnud aasta esimesel poolel hinnatõus ühtlane ning Selle põhjuseks ei olnud kõik kiibiprobleemid.Puistematerjalide hind tõuseb, olgu selleks nikkel, teras, alumiinium, sealhulgas positiivsed ja negatiivsed elektroodid, hind ainult tõuseb, akude hind püsib kõrgel ja ilmselgelt ei saa erinevaid tegureid seostada ainult kiibiga.
Loomulikult ei ole autotegemise ringi väike kiibi tootlus näha, kuna sel aastal on LED valgust kiirgavate kiipide ja juhikiipide hinnalangus 30%-40%, mis kahtlemata mängib teatud puhvri rolli. autoomaniku hilisem kulu.
Tarbijakiipide suurim mõju on lisaks nutitelefonidele ilmselt nutikad kodumasinad, nagu konditsioneerid ja külmikud, ning nõudlus kolme suurema kodumajapidamises kasutatava valge kodumasina MCU-de järele pole tõepoolest madal – 2017. aasta 570 miljonilt enam kui 700-le. miljonit 2022. aastal, millest kliimaseadmete MCU-d moodustavad üle 60%.
Nutika kodu valdkonnas kasutatavad kiibid on aga põhimõtteliselt mõned tagasiulatuvate protsessidega madalama kvaliteediga kiibid, mis on diametraalselt vastupidised täiustatud protsessidele, nagu 3 nm ja 7 nm, üldiselt kõrgemad kui 28 nm või 45 nm.Teate, neid kiipe kasutatakse laialdaselt nende madala tehnilise sisu tõttu ja tükihind pole kõrge.
Kodumasinate ettevõtete jaoks tähendab madal tehnoloogia, et nad suudavad isegi ise toime tulla.2017. aastal asutati Gree mikroelektroonika divisjon;2018. aastal teatas Konka pooljuhtide tehnoloogiadivisjoni ametlikust asutamisest;2018. aastal teatas Midea oma alustamisest kiipide tootmisega ja asutas Meiren Semiconductor Co., Ltd. ning 2021. aasta jaanuaris asutati Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., mille praegune aastane masstootmise skaala on umbes 10 miljonit MCU kiipi.
Puuduliku statistika kohaselt on paljud traditsioonilised kodumasinate tootjad nagu TCL, Konka, Skyworth ja Haier välja pannud pooljuhtide välja ehk teisisõnu ei piira seda valdkonda üldse kiibid.
Alla või mitte alla?See kiibi hinnaalandus on pigem valepilt, ülesvoolu tootjad on ajutiselt õnnetud, rääkimata tarbijatest.
Postitusaeg: 29. detsember 2022